Situado a 5 minutos de carro de Penamacor, o Palace Hotel de S. Tiago é um espaçoso e moderno hotel de 4 estrelas. Mantiveram-se as torres restauradas da antiga Quinta do Cafalado. Os quartos do São Tiago são espaçosos e apresentam varandas com vistas para o jardim ou o Castelo de Penamacor. As modernas casas de banho têm uma cabina de duche ao nível do chão. Todos os dias é servido um buffet de pequeno-almoço na sala de pequenos-almoços ou ao ar livre, acompanhado das vistas para o jardim. As refeições estão disponíveis no restaurante, e os hóspedes podem também solicitar refeições no quarto. O Palace Hotel disponibiliza salas de conferências para reuniões e um centro de negócios. Os hóspedes podem ler os jornais gratuitos enquanto apreciam uma bebida no bar. A zona rural circundante é perfeita para longas caminhadas antes do jantar. A fronteira com Espanha fica a 20 minutos de carro, e a Reserva Natural da Serra da Malcata encontra-se a 26 km de distância, proporcionando várias oportunidades para caminhadas. A aldeia mais portuguesa de Portugal, Monsanto, fica a 23 km.